2013年(nian)，國家(jia)針對(dui)有(you)色行(xing)業(ye)的產(chan)業(ye)政(zheng)策(ce)迭出(chu)，對(dui)行(xing)業(ye)影(ying)響深遠。從(cong)年(nian)初(chu)的“綠籬行(xing)動”，到(dao)(dao)國務(wu)院(yuan)化解(jie)產(chan)能過剩《指(zhi)導意見》的出(chu)臺，從(cong)年(nian)內兩輪(lun)鋁減產(chan)，到(dao)(dao)海外LME倉儲制度修改等，對(dui)于(yu)各金屬產(chan)業(ye)格(ge)局的影(ying)響正在日漸形成，一場有(you)色行(xing)業(ye)結構升級的序(xu)幕已(yi)被拉開。
有色行業價跌利減態勢持續
產量上，除鉛(qian)產出同(tong)(tong)比下降外，銅、鋁、鋅均有不同(tong)(tong)程(cheng)度(du)的增長。根據國(guo)家統(tong)計(ji)(ji)局數(shu)據，1~11月份，國(guo)內精煉銅、電解鋁、鋅以及鉛(qian)累計(ji)(ji)產量分別為623.81萬噸(dun)、2011.52萬噸(dun)、489.34萬噸(dun)、418.38萬噸(dun)，累計(ji)(ji)同(tong)(tong)比增速(su)分別為13.5%、10.8%、11.6%、-6.9%。
價(jia)(jia)格上，四大基(ji)本金(jin)屬尤其是銅(tong)、鋁、鉛跌(die)幅顯著。根(gen)據上海(hai)期貨交易所數據，截至(zhi)2013年11月底，滬(hu)(hu)銅(tong)、滬(hu)(hu)鋁、滬(hu)(hu)鋅、滬(hu)(hu)鉛活躍合約全年平(ping)均價(jia)(jia)格分別(bie)為53097.8元(yuan)/噸(dun)、14565.1元(yuan)/噸(dun)、14918.4元(yuan)/噸(dun)、14333.9元(yuan)/噸(dun)。與前年同期相比，滬(hu)(hu)銅(tong)下跌(die)7.2%，滬(hu)(hu)鋁下跌(die)7.8%，滬(hu)(hu)鋅下跌(die)1.8%，滬(hu)(hu)鉛下跌(die)7.2%。
利(li)(li)潤(run)(run)(run)方面，有(you)色金(jin)(jin)(jin)屬行業(ye)整(zheng)體(ti)盈利(li)(li)情(qing)況(kuang)依(yi)然不(bu)理(li)想，尤其(qi)是礦采(cai)選業(ye)利(li)(li)潤(run)(run)(run)下(xia)滑較(jiao)大。根據(ju)統計局(ju)數據(ju)，2013年1~10月(yue)，有(you)色金(jin)(jin)(jin)屬行業(ye)實(shi)現(xian)利(li)(li)潤(run)(run)(run)1438.14億元(yuan)，同比下(xia)降(jiang)2.5%，雖然降(jiang)幅小于前(qian)年同期(qi)的(de)21.1%，但盈利(li)(li)下(xia)滑的(de)狀態依(yi)然沒有(you)扭轉(zhuan)。其(qi)中(zhong)，有(you)色金(jin)(jin)(jin)屬礦采(cai)選業(ye)實(shi)現(xian)利(li)(li)潤(run)(run)(run)502.21億元(yuan)，同比下(xia)降(jiang)12.4%，較(jiao)前(qian)年同期(qi)降(jiang)幅2.4%顯著擴大。有(you)色金(jin)(jin)(jin)屬冶煉(lian)及壓延加(jia)(jia)工業(ye)實(shi)現(xian)利(li)(li)潤(run)(run)(run)935.93億元(yuan)，同比增加(jia)(jia)3.8%，較(jiao)前(qian)年同期(qi)的(de)降(jiang)幅29.7%出現(xian)明(ming)顯好轉(zhuan)。
值(zhi)得注意的(de)是，從銅(tong)產業(ye)(ye)上(shang)市(shi)公司(si)三(san)(san)(san)季(ji)(ji)度報來看，2013年(nian)(nian)(nian)前(qian)(qian)三(san)(san)(san)季(ji)(ji)度包括江西(xi)銅(tong)業(ye)(ye)、銅(tong)陵有色等在內的(de)12家銅(tong)上(shang)下游企業(ye)(ye)實(shi)現利潤22.67億元(yuan)，較前(qian)(qian)年(nian)(nian)(nian)同(tong)期降幅高達(da)56.9%，2012年(nian)(nian)(nian)前(qian)(qian)三(san)(san)(san)季(ji)(ji)度同(tong)比降幅在48.7%。由(you)此來看，今(jin)年(nian)(nian)(nian)銅(tong)行(xing)業(ye)(ye)的(de)經營業(ye)(ye)績(ji)更為堪憂。
政策約束與(yu)自(zi)發調整并行
2013年，針對有色行業(ye)的政策迭出，這其中以國務院(yuan)發布的化(hua)(hua)解產(chan)能(neng)過剩的《指導(dao)意(yi)見》為(wei)典(dian)型(xing)代表。針對電(dian)解鋁等(deng)高消耗(hao)、高排放行業(ye)產(chan)能(neng)嚴重過剩的現(xian)狀，國務院(yuan)制(zhi)定《關于化(hua)(hua)解產(chan)能(neng)嚴重過剩矛盾(dun)的指導(dao)意(yi)見》堅(jian)決遏制(zhi)產(chan)能(neng)盲目擴(kuo)張。
這直接(jie)引起了(le)國內(nei)電解(jie)鋁(lv)(lv)在(zai)產(chan)(chan)能(neng)布局上的(de)“東減西(xi)增”，據(ju)業內(nei)專家表示(shi)，2013年(nian)1~11月，西(xi)北地區總產(chan)(chan)量(liang)(liang)達到了(le)1075.28萬噸，占到總產(chan)(chan)量(liang)(liang)的(de)比重約55%，顯(xian)著(zhu)高(gao)于前年(nian)同期的(de)47%。這其(qi)中新疆(jiang)地區的(de)電解(jie)鋁(lv)(lv)產(chan)(chan)出增長迅猛(meng)，11月產(chan)(chan)量(liang)(liang)已(yi)經升至27.44萬噸，僅次(ci)于河(he)南，而(er)前年(nian)同期新疆(jiang)產(chan)(chan)量(liang)(liang)僅在(zai)11.27萬噸。此(ci)外，我們也看到諸如河(he)南神火這些原本處于高(gao)成(cheng)本區域的(de)老牌電解(jie)鋁(lv)(lv)企，早在(zai)2011年(nian)就率先進入新疆(jiang)，近(jin)兩(liang)年(nian)其(qi)位于河(he)南省內(nei)的(de)鋁(lv)(lv)產(chan)(chan)能(neng)關停(ting)了(le)近(jin)四成(cheng)，而(er)新疆(jiang)神火的(de)產(chan)(chan)能(neng)投放(fang)則穩(wen)步(bu)攀升，產(chan)(chan)能(neng)西(xi)遷的(de)用意顯(xian)而(er)易(yi)見。
上述(shu)重要的(de)(de)政策與調整(zheng)，給予整(zheng)個有色(se)行(xing)業改革的(de)(de)信號。改革，一(yi)方面體(ti)現在，將環保與有色(se)產業之間的(de)(de)矛盾解決(jue)提升到一(yi)個更高的(de)(de)位置。另(ling)一(yi)方面，面對(dui)有色(se)產能(neng)過剩而利潤(run)薄弱的(de)(de)窘境(jing)，有色(se)行(xing)業應(ying)著力推動“精致化”、“清潔化”、“高效化”產能(neng)格局的(de)(de)建立。
有專家(jia)指出，當前我國有色金屬行(xing)業(ye)已開始加速進(jin)入一場結構(gou)升級的(de)改(gai)革大戰。
期盼有色“精(jing)致化”時代到來
伴隨著未來這場結構升級(ji)戰(zhan)的(de)(de)不(bu)斷推進(jin)，有色(se)行(xing)業在改(gai)善產能過(guo)剩、優化(hua)產能布(bu)局與效(xiao)率、提高(gao)生產對(dui)環(huan)境(jing)的(de)(de)友善程度(du)等方面(mian)，將迎來徹底(di)的(de)(de)轉(zhuan)變，一個(ge)“精致化(hua)”產能時代(dai)或(huo)將到來。所謂的(de)(de)“精致化(hua)”，即產能向資源稟賦占優的(de)(de)區域或(huo)組(zu)織集(ji)聚的(de)(de)過(guo)程。正如的(de)(de)電解鋁產能布(bu)局的(de)(de)“東減西增(zeng)”一樣，整個(ge)有色(se)行(xing)業的(de)(de)“精致化(hua)”必將加快行(xing)業的(de)(de)結構升級(ji)。
2013年，國家(jia)針對(dui)有色行業(ye)的產業(ye)政策迭出，對(dui)行業(ye)影響(xiang)深遠。從年初(chu)的“綠籬(li)行動(dong)”，到國務院化解產能過(guo)剩《指(zhi)導意見》的出臺，從年內(nei)兩(liang)輪鋁減(jian)產，到海外LME倉儲制(zhi)度修改等(deng)，對(dui)于各(ge)金屬產業(ye)格局的影響(xiang)正(zheng)在(zai)日(ri)漸形成，一場(chang)有色行業(ye)結構(gou)升級的序(xu)幕(mu)已(yi)被拉開。
有色行業價跌利減態勢持續
產(chan)量上，除鉛(qian)產(chan)出同(tong)比(bi)下降外，銅(tong)、鋁、鋅均有不同(tong)程度的增長。根(gen)據國(guo)家統計局數據，1~11月份，國(guo)內精煉銅(tong)、電解鋁、鋅以及鉛(qian)累(lei)計產(chan)量分(fen)別為623.81萬噸(dun)、2011.52萬噸(dun)、489.34萬噸(dun)、418.38萬噸(dun)，累(lei)計同(tong)比(bi)增速分(fen)別為13.5%、10.8%、11.6%、-6.9%。
價格(ge)上(shang)，四大基本金屬尤其是銅(tong)、鋁、鉛跌(die)幅顯著。根據(ju)上(shang)海期(qi)(qi)貨交易所數據(ju)，截至2013年11月(yue)底，滬(hu)(hu)銅(tong)、滬(hu)(hu)鋁、滬(hu)(hu)鋅、滬(hu)(hu)鉛活躍合約(yue)全(quan)年平均價格(ge)分(fen)別為(wei)53097.8元/噸、14565.1元/噸、14918.4元/噸、14333.9元/噸。與前(qian)年同(tong)期(qi)(qi)相比(bi)，滬(hu)(hu)銅(tong)下跌(die)7.2%，滬(hu)(hu)鋁下跌(die)7.8%，滬(hu)(hu)鋅下跌(die)1.8%，滬(hu)(hu)鉛下跌(die)7.2%。
利(li)潤(run)方(fang)面(mian)，有(you)色金(jin)屬行業(ye)(ye)整體盈利(li)情況依然(ran)不(bu)理想，尤其是礦(kuang)采選業(ye)(ye)利(li)潤(run)下(xia)滑(hua)較(jiao)大(da)。根(gen)據統計局數據，2013年1~10月(yue)，有(you)色金(jin)屬行業(ye)(ye)實(shi)現利(li)潤(run)1438.14億(yi)元，同比下(xia)降(jiang)2.5%，雖(sui)然(ran)降(jiang)幅(fu)小于前(qian)年同期(qi)的21.1%，但盈利(li)下(xia)滑(hua)的狀(zhuang)態依然(ran)沒有(you)扭(niu)轉(zhuan)。其中，有(you)色金(jin)屬礦(kuang)采選業(ye)(ye)實(shi)現利(li)潤(run)502.21億(yi)元，同比下(xia)降(jiang)12.4%，較(jiao)前(qian)年同期(qi)降(jiang)幅(fu)2.4%顯著擴大(da)。有(you)色金(jin)屬冶(ye)煉(lian)及壓(ya)延加(jia)工業(ye)(ye)實(shi)現利(li)潤(run)935.93億(yi)元，同比增加(jia)3.8%，較(jiao)前(qian)年同期(qi)的降(jiang)幅(fu)29.7%出現明顯好轉(zhuan)。
值得注意的(de)是(shi)，從銅(tong)產業上市公(gong)司(si)三(san)(san)季(ji)度報(bao)來看(kan)(kan)，2013年前(qian)三(san)(san)季(ji)度包括(kuo)江西銅(tong)業、銅(tong)陵有色等在內的(de)12家銅(tong)上下游企業實現(xian)利(li)潤22.67億(yi)元，較前(qian)年同期降幅(fu)高達56.9%，2012年前(qian)三(san)(san)季(ji)度同比降幅(fu)在48.7%。由(you)此來看(kan)(kan)，今年銅(tong)行業的(de)經營業績更為(wei)堪憂。
政策約(yue)束(shu)與自發調整并行
2013年，針對(dui)有色行(xing)業的政策迭出(chu)，這其中以國務(wu)院(yuan)發(fa)布的化(hua)解產(chan)能過剩(sheng)的《指(zhi)導意見(jian)》為典型代表。針對(dui)電解鋁等高消耗、高排放行(xing)業產(chan)能嚴(yan)重過剩(sheng)的現狀，國務(wu)院(yuan)制定《關于(yu)化(hua)解產(chan)能嚴(yan)重過剩(sheng)矛盾(dun)的指(zhi)導意見(jian)》堅決遏制產(chan)能盲目擴張。
這直接引起了國內(nei)電解(jie)鋁(lv)在(zai)產(chan)(chan)能布(bu)局(ju)上的(de)“東減西(xi)增”，據業內(nei)專家表示，2013年(nian)1~11月，西(xi)北地區(qu)(qu)總產(chan)(chan)量(liang)達到了1075.28萬(wan)噸(dun)，占到總產(chan)(chan)量(liang)的(de)比(bi)重約55%，顯(xian)著(zhu)高(gao)于前(qian)(qian)年(nian)同期(qi)的(de)47%。這其(qi)(qi)中新(xin)(xin)疆地區(qu)(qu)的(de)電解(jie)鋁(lv)產(chan)(chan)出增長迅猛(meng)，11月產(chan)(chan)量(liang)已經(jing)升(sheng)至27.44萬(wan)噸(dun)，僅次于河南(nan)(nan)，而(er)前(qian)(qian)年(nian)同期(qi)新(xin)(xin)疆產(chan)(chan)量(liang)僅在(zai)11.27萬(wan)噸(dun)。此外，我們也看到諸如河南(nan)(nan)神(shen)火這些原本(ben)處于高(gao)成本(ben)區(qu)(qu)域的(de)老牌電解(jie)鋁(lv)企(qi)，早在(zai)2011年(nian)就(jiu)率(lv)先(xian)進入新(xin)(xin)疆，近兩年(nian)其(qi)(qi)位于河南(nan)(nan)省內(nei)的(de)鋁(lv)產(chan)(chan)能關停了近四成，而(er)新(xin)(xin)疆神(shen)火的(de)產(chan)(chan)能投放則穩步攀(pan)升(sheng)，產(chan)(chan)能西(xi)遷(qian)的(de)用意顯(xian)而(er)易見。
上述(shu)重要的(de)政策與調整(zheng)，給予(yu)整(zheng)個有(you)色行(xing)業改(gai)革(ge)的(de)信號。改(gai)革(ge)，一(yi)方面(mian)體現在，將(jiang)環保與有(you)色產業之間的(de)矛盾解決提升到一(yi)個更高(gao)的(de)位置。另(ling)一(yi)方面(mian)，面(mian)對有(you)色產能過剩而利潤薄弱(ruo)的(de)窘境，有(you)色行(xing)業應著力推動“精致化”、“清潔化”、“高(gao)效化”產能格局的(de)建立(li)。
有專(zhuan)家(jia)指(zhi)出，當前我國有色金屬行業已開(kai)始加速進(jin)入(ru)一場結(jie)構升(sheng)級的(de)改革大戰(zhan)。
期盼有(you)色“精致(zhi)化”時代(dai)到(dao)來
伴(ban)隨著(zhu)未來這場(chang)結(jie)構(gou)升(sheng)級戰的(de)(de)(de)不斷推進(jin)，有色行業在改善(shan)產能(neng)過(guo)剩、優(you)(you)化產能(neng)布局與效率、提高生產對環境的(de)(de)(de)友善(shan)程度(du)等方面，將(jiang)迎來徹底的(de)(de)(de)轉變(bian)，一個“精(jing)致化”產能(neng)時代(dai)或將(jiang)到來。所謂的(de)(de)(de)“精(jing)致化”，即產能(neng)向資源稟賦占優(you)(you)的(de)(de)(de)區域或組織集聚的(de)(de)(de)過(guo)程。正(zheng)如(ru)的(de)(de)(de)電解鋁產能(neng)布局的(de)(de)(de)“東減西增”一樣，整個有色行業的(de)(de)(de)“精(jing)致化”必將(jiang)加快行業的(de)(de)(de)結(jie)構(gou)升(sheng)級。